Новостная лента

Информационные партнеры:

 

 

 

 

 


Обновлен рейтинг АО «ВТБ БАНК»


03/10/2018

3 октября 2018 года рейтинговый комитет РА «Эксперт-Рейтинг» принял решение об обновлении долгосрочного кредитного рейтинга АО «ВТБ БАНК» (код ЕГРПОУ 14359319) по национальной шкале на уровне uaAА с негативным прогнозом. Банк с рейтингом uaAА характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками. Принимая решение о подтверждении кредитного рейтинга по национальной шкале, Агентство руководствовалось результатами анализа основных итогов работы Банка за 12 месяцев 2017 года и за первое полугодие 2018 года, его статистической отчетностью за 2017 год и за январь-август 2018 года, а также данными о международных рейтингах акционера Банка.

 

Капитал и адекватность капитала

На протяжении января 2016 года – августа 2018 года АО "ВТБ БАНК" с запасом выполнял норматив капитала, что следует из динамики норматива регулятивного капитала Банка (Н1). По состоянию на 03.09.2018 г. Н1 Банка составлял 1,294 млрд. грн., что более чем в 6,5 раз превышало норматив, установленный НБУ.

С 11.05.2017 по 21.05.2018 норматив Н2 АО «ВТБ БАНК» был ниже 10%. При этом, стоит отметить, что после очередной докапитализации, по состоянию на 01.06.2018 Н2 Банка вырос до 21,19%, что более чем в 2 раза превышает граничное значение, установленное НБУ. После докапитализации Н2 Банка показал медленное снижение и на 03.09.2018 составлял 16,39%

Как и ожидало РА «Эксперт-Рейтинг», после докапитализации Банк создал очень большой запас по нормативам Н1 и Н2 (график 1), что гарантирует ему очень хороший уровень обеспеченности капиталом в краткосрочном периоде. При этом у Банка все еще остается высокий уровень внешней поддержки от основного акционера, который не раз реализовывался на практике.

Агентство напоминает, что ключевым акционером АО "ВТБ БАНК" является Банк ВТБ (Российская Федерация), на базе которого создана международная банковская группа VTB. На момент обновления рейтинга Банк ВТБ (ПАО) имел долгосрочный кредитный рейтинг по международной шкале от S&P Global Ratings на уровне BBB-, что соответствует инвестиционному уровню. Кредитные рейтинги материнского банка от международных рейтинговых агентств по международной шкале были выше суверенного рейтинга Украины. Данные о кредитных рейтингах материнского банка указывают на возможность Банка ВТБ (ПАО) оказать своему бизнесу в Украине финансовую поддержку при необходимости.

 

Ликвидность

На протяжении апреля 2016 – августа 2017 года АО "ВТБ БАНК" в целом был хорошо обеспечен ликвидностью. Для анализа обеспеченности ликвидностью Банка Агентство использовало показатель мгновенной ликвидности, норматив которой рассчитывается Банком каждый день. На протяжении всего периода анализа Банк поддерживал большой запас Н4 к нормативу, установленному НБУ, однако волатильность норматива была значительной, что характерно для нормативов, которые рассчитываются ежедневно. В январе-мае 2018 года волатильность Н4 выросла, в июне – августе 2018 года Н4 Банка колебался вокруг среднего значения по банковской системе.

Начиная со второй половины мая 2017 года АО "ВТБ БАНК" ни разу не допускал снижения Н4 ниже граничного значения, установленного НБУ. По состоянию на 03.09.2018 Н4 Банка составлял 65,07%, что на 45,07 п.п. больше, чем граничное значение, установленное НБУ (график. 2).

Также стоит отметить, что на 03.09.2018 г. норматив текущей ликвидности Банка Н5 составлял 38,42%, что на 1,58 п.п. меньше граничного значения, установленного НБУ. В то же время, норматив краткосрочной ликвидности (Н6) АО "ВТБ БАНК" на 03.09.2018 составлял 40,23%, при граничном значении данного норматива на уровне 60%. Учитывая наличие внешней поддержки и тот факт, что Банк улучшил значение Н6, Агентство считает, что отклонение Н6 в размере 20 п.п. остается незначительным фактором, который существенно не влияет на обеспечение Банком ликвидностью. Агентство признает, что с июня 2018 года Банк сформировал более чем достаточный запас нормативов ликвидности Н4, что важно для исполнения Банком обязательств в краткосрочном периоде.

 

Структура и качество активов

Агентство напоминает, что за 12 месяцев 2017 года активы Банка сократились на 42,70% (за девять месяцев 2017 года – на 32,33%), кредиты клиентам за вычетом резервов снижались практически пропорционально активам. Данные тенденции были продолжены и в первом полугодии 2018 года: активы снизились на 30,14%, а кредиты за вычетом резервов – на 29,7%.

Качество кредитного портфеля Банка можно было оценить как невысокое, однако Банк в полном объеме формировал резервы по кредитному портфелю. Его политику резервирования можно оценить как консервативную. За первое полугодие резервы Банка по кредитам выросли на 25,72% до 17,289 млрд. грн., на 01.07.2018 резервы покрывали 85,27% объема кредитов.

Таблица 1. Данные по активам, кредитам и объемам резервов АО "ВТБ БАНК", млрд. грн., %

Показатели

01.07.2018

01.01.2018

Изменение

Темп прироста, %

Активы

8,033

11,499

-3,466

-30,14%

Кредиты клиентам за вычетом резервов

2,987

4,249

-1,262

-29,70%

Соотношение кредитов к активам

37,18%

36,95%

0,23%

-

Резервы по кредитам

17,289

13,752

3,537

25,72%

Покрытие резервами общего объема кредитов

85,27%

76,40%

8,87%

-

Источник: Данные промежуточной квартальной отчетности АО "ВТБ БАНК"

 

Доходность операций

Агентство напоминает, что первое полугодие 2017 года Банк завершил с убытком 1,160 млрд. грн, а первое полугодие 2018 года с убытком 1,438 млрд. грн. Первый квартал 2018 года АО "ВТБ БАНК" завершил с прибылью после налогообложения в сумме 184,475 млрд. грн. Возвращение Банка к убыточной работе связано с необходимостью доформирования резервов по кредитам.

Талица 2. Данные по ключевым статьям доходов и прибыли АО "ВТБ БАНК", млн. грн., %

Показатели

I полугодие 2018 года

I полугодие 2017 года

Изменение

Темп прироста, %

Процентный доход

175,626

408,795

-233,168

-57,04%

Чистый процентный доход (убыток)

-104,574

-6,814

-97,761

-

Чистый комиссионный доход

36,970

82,967

-45,997

-55,44%

Прибыль после налогообложения

-1438,254

-1160,029

-278,224

-

Источник: Данные НБУ и промежуточной квартальной отчетности АО "ВТБ БАНК"

 

Прочие факторы

Проверка по Единому государственному реестру судебных решений показала, что в отношении Банка нет судебных решений, которые бы оказывали значительное влияние на его устойчивость или на результаты его работы.

Агентство изучило решение Киевского апелляционного суда, связанного с арестом акций Банка и судебным запретом для него на отчуждение имущества Банка от 08.09.2018 г. по делу номер 796/165/2018. Агентство напоминает, что не оценивает исходы судебных разбирательств. По оценкам Агентства Решение суда не несет никаких рисков в отношении операционной деятельности Банка. Данное решение суда не является прямой претензией на имущество или простые акции Банка, а всего лишь выступает обеспечительной мерой в отношении исполнения решения другого суда. Таким образом, даже если рассматривать наихудший вариант, при котором Банк проиграет дело в Верховном суде, оспаривая решение апелляционного суда, требования истцов направлены не на то, чтобы завладеть акциями Банка, а на то, чтобы получить денежную компенсацию от непосредственного владельца АО "ВТБ БАНК". Тем не менее, Агентство допускает негативное влияние на показатели работы Банка данных событий, но данное влияние может носить информационный характер, что связанно с распространением СМИ информации, которая не соответствует смыслу Решения суда. В связи с этим Агентство ухудшает прогноз до негативного, поскольку считает, что информационных последствий от обнародования Решения суда недостаточно для иных рейтинговых действий.

Агентство допускает косвенное негативное влияние санкций украинского правительства на бизнес АО "ВТБ БАНК". Однако Агентство подчеркивает, что санкции лишь ограничивают взаиморасчеты Банка в Украине с материнским банком и не ограничивают другие бизнес-операции, которые проводит АО "ВТБ БАНК". Также в своих решениях Агентство опирается на действия НБУ и СНБО, которые направлены на ограничение масштабов деятельности в Украине банков под опосредованным контролем правительства РФ. Масштаб деятельности Банка не оказывает прямого влияния на его кредитный риск.

                 

Обобщение

На начало сентября 2018 года АО "ВТБ БАНК" находился в процессе докапитализации и уже показал значительный запас по нормативам регулятивного капитала (Н1) и адекватности регулятивного капитала (Н2). По мнению Агентства, АО "ВТБ БАНК" был очень хорошо обеспечен регулятивным капиталом и хорошо обеспечен мгновенной ликвидностью.

В момент обновления рейтинга АО "ВТБ БАНК" подтвердил, что Банк исполнял свои обязательства перед клиентами и кредиторами в соответствии с действующим законодательством. Банк не вводил никаких дополнительных ограничений по депозитным и расчетным операциям клиентов, кроме тех, которые были установлены НБУ и были обязательны для соблюдения всеми банками в Украине.

Опубликовать в своем блоге livejournal.com Опубликовать в twitter.com